| |
| 1. |
finančne storitve v 6. členu
6. člen:
| (1) |
Pojem poslovodstvo:
|
| |
| 1. |
ima pri družbah s sedežem v Republiki Sloveniji pomen, opredeljen v 10. členu ZGD-1
10. člen:
| (1) |
Za poslovodstvo se štejejo organi ali osebe, ki so po tem zakonu ali po aktih družbe pooblaščeni, da vodijo njene posle. Za poslovodstvo se pri družbi z neomejeno odgovornostjo štejejo družbeniki in ob prenosu upravičenja za vodenje tretje osebe, pri komanditni družbi komplementarji in ob prenosu upravičenja za vodenje tretje osebe, pri delniški družbi uprava ali upravni odbor in pri družbi z omejeno odgovornostjo en ali več poslovodij.
|
,
|
| 2. |
je pri drugih pravnih osebah organ pravne osebe, ki je po zakonu oziroma pravilih te pravne osebe pristojen in odgovoren za vodenje njenih poslov.
|
|
| (2) |
Organ nadzora pravne osebe je organ, ki je po zakonu oziroma pravilih te pravne osebe pristojen in odgovoren za nadzor nad vodenjem njenih poslov.
|
| (3) |
Organ vodenja ali nadzora pravne osebe je organ, ki opravlja naloge in pristojnosti poslovodstva ali organa nadzora pravne osebe.
|
| (4) |
Če ni za posamezen primer drugače določeno, se pri uporabi tega zakona šteje, da ima pravna oseba sedež v posamezni državi, če je vpisana v javni register pravnih oseb, ki ga vodi ta država (v nadaljnjem besedilu: registrirani sedež).
|
| (5) |
Poslovni sedež je kraj, v katerem poslovodstvo pravne osebe ali podjema, ki nima lastnosti pravne osebe, opravlja svoje naloge in pristojnosti, če to ni hkrati registrirani sedež.
|
,
|
| 2. |
bančne storitve v 7. členu
7. člen:
| (1) |
Finančni instrumenti so v tem členu opredeljeni za namen opredelitve investicijskih storitev in poslov.
|
| (2) |
Finančni instrumenti so:
|
| |
| 1. |
prenosljivi vrednostni papirji,
|
| 2. |
instrumenti denarnega trga,
|
| 3. |
enote kolektivnih naložbenih podjemov,
|
| 4. |
opcije, terminske pogodbe, posli zamenjave in drugi izvedeni posli v zvezi z vrednostnimi papirji, valutami, obrestnimi merami ali donosi kot osnovnimi instrumenti ali drugi izvedeni finančni instrumenti, finančni indeksi ali druga finančna merila, ki jih je mogoče poravnati bodisi s prenosom osnovnega instrumenta bodisi z denarnim plačilom,
|
| 5. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
| |
| 6. |
opcije, terminske pogodbe, posli zamenjave in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki se lahko poravnajo s prenosom osnovnega instrumenta (blaga), pod pogojem, da se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v večstranskem sistemu trgovanja (v nadaljnjem besedilu: MTF),
|
| 7. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom:
|
|
| |
| |
– |
ki se lahko poravnajo fizično in niso navedeni v 6. točki tega odstavka,
|
|
| |
| |
– |
ki nimajo komercialnih namenov in
|
|
| |
| |
– |
ki imajo značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju, ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje,
|
|
| |
| 8. |
izvedeni finančni instrumenti za prenos kreditnega tveganja,
|
| 9. |
finančne pogodbe na razlike,
|
| 10. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi s spremenljivkami ozračja, prevoznimi stroški, emisijskimi pravicami ali stopnjami inflacije ali drugi uradni ekonomskimi statističnimi podatki, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
| |
| 11. |
kateri koli drug izveden posel v zvezi s premoženjem, pravicami, obveznostmi, indeksi in ukrepi, ki ni naveden v 1. do 10. točki tega odstavka in ki ima značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju,
|
|
| |
| |
– |
ali se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v MTF in
|
|
| |
| |
– |
ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje.
|
|
| (3) |
Prenosljivi vrednostni papirji so vse vrste vrednostnih papirjev razen plačilnih instrumentov, s katerimi se lahko trguje na kapitalskih trgih, in sicer:
|
| |
| 1. |
delnice delniških družb, drugi delnicam enakovredni vrednostni papirji, ki predstavljajo delež v kapitalu ali članskih pravicah pravnih oseb, in potrdila o deponiranju v zvezi z delnicami,
|
| 2. |
obveznice in druge vrste vrednostnih papirjev, ki vsebujejo obveznost izdajatelja oziroma izdajateljice (v nadaljnjem besedilu: izdajatelj), vključno s potrdilom o deponiranju v zvezi s temi vrednostnimi papirji,
|
| 3. |
vsak drug vrednostni papir, ki vsebuje:
|
|
| |
| |
– |
enostransko oblikovalno upravičenje imetnika oziroma imetnice (v nadaljnjem besedilu: imetnik) pridobiti ali prodati prenosljivi vrednostni papir ali
|
|
| |
| |
– |
pravico imetnika zahtevati denarno plačilo, ki se določi glede na vrednost prenosljivih vrednostnih papirjev, tečajev valut, obrestnih mer ali donosov, blaga ali glede na drug indeks ali ukrep.
|
|
| (4) |
Instrumenti denarnega trga so vse vrste instrumentov, s katerimi se običajno trguje na denarnem trgu, razen plačilnih instrumentov, kakršni so zakladne menice, potrdila o denarnem depozitu in komercialni zapisi.
|
| (5) |
Izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti iz 4. do 11. točke drugega odstavka tega člena
4. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 4. |
opcije, terminske pogodbe, posli zamenjave in drugi izvedeni posli v zvezi z vrednostnimi papirji, valutami, obrestnimi merami ali donosi kot osnovnimi instrumenti ali drugi izvedeni finančni instrumenti, finančni indeksi ali druga finančna merila, ki jih je mogoče poravnati bodisi s prenosom osnovnega instrumenta bodisi z denarnim plačilom,
|
|
5. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 5. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
6. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 6. |
opcije, terminske pogodbe, posli zamenjave in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki se lahko poravnajo s prenosom osnovnega instrumenta (blaga), pod pogojem, da se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v večstranskem sistemu trgovanja (v nadaljnjem besedilu: MTF),
|
|
7. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 7. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom:
|
|
| |
| |
– |
ki se lahko poravnajo fizično in niso navedeni v 6. točki tega odstavka,
|
|
| |
| |
– |
ki nimajo komercialnih namenov in
|
|
| |
| |
– |
ki imajo značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju, ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje,
|
|
10. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 10. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi s spremenljivkami ozračja, prevoznimi stroški, emisijskimi pravicami ali stopnjami inflacije ali drugi uradni ekonomskimi statističnimi podatki, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
11. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 11. |
kateri koli drug izveden posel v zvezi s premoženjem, pravicami, obveznostmi, indeksi in ukrepi, ki ni naveden v 1. do 10. točki tega odstavka in ki ima značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju,
|
|
| |
| |
– |
ali se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v MTF in
|
|
| |
| |
– |
ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje.
|
|
.
|
,
|
| 3. |
pomožne storitve v 9. členu
9. člen:
| (1) |
Naročilo stranke je nalog stranke investicijskemu podjetju, da zanjo kupi ali proda finančne instrumente.
|
| (2) |
Limitirano naročilo je naročilo stranke za nakup ali prodajo neke količine finančnih instrumentov za ceno, določeno v naročilu, ali pod za stranko ugodnejšimi pogoji.
|
| (3) |
Naročilo s preudarkom je naročilo stranke, pri katerem ta ne določi cene, po kateri naj investicijsko podjetje izvrši naročilo, temveč pooblasti investicijsko podjetje, da ga izvrši po lastni presoji.
|
| (4) |
Izvršitev naročila stranke je sklenitev posla o nakupu ali prodaji finančnega instrumenta, ki je bil predmet naročila stranke, za račun stranke.
|
| (5) |
Naročilo za trgovanje je naročilo stranke in ponudba, ki jo investicijsko podjetje ali druga oseba objavi v zvezi z nakupom ali prodajo finančnega instrumenta v trgovalnem sistemu organiziranega trga ali MTF ali zunaj tega sistema.
|
,
|
| 4. |
vzajemno priznane finančne storitve v 10. členu
10. člen:
| (1) |
Pomožne investicijske storitve so:
|
| |
| 1. |
hramba in vodenje finančnih instrumentov za račun strank, ki vključuje tudi:
|
|
| |
| |
– |
skrbništvo in sorodne storitve, kakršne so upravljanje denarnih in drugih vrst zavarovanja,
|
|
| |
| |
– |
storitve vodenja računov nematerializiranih vrednostnih papirjev strank,
|
|
| |
| 2. |
dajanje posojil vlagateljem oziroma vlagateljicam (v nadaljnjem besedilu: vlagatelj), da bi ti lahko opravili enega ali več poslov s finančnimi instrumenti, če je investicijsko podjetje, ki daje posojilo, udeleženo pri teh poslih,
|
| 3. |
svetovanje podjetjem glede kapitalske sestave, poslovne strategije in sorodnih zadev ter svetovanje in storitve v zvezi z združitvijo in nakupi podjetij,
|
| 4. |
menjalniške storitve, če jih investicijsko podjetje opravlja v zvezi z investicijskimi storitvami,
|
| 5. |
investicijske raziskave in finančne analize ali druge oblike splošnih priporočil v zvezi s posli s finančnimi instrumenti,
|
| 6. |
storitve v zvezi z izvedbo prve oziroma nadaljnje prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa,
|
| 7. |
storitve in posli enake vrste kakor investicijske ali pomožne investicijske storitve, ki se nanašajo na osnovne instrumente izvedenih finančnih instrumentov iz 5., 6., 7., 10. ali 11. točke drugega odstavka 7. člena
5. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 5. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
6. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 6. |
opcije, terminske pogodbe, posli zamenjave in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom, ki se lahko poravnajo s prenosom osnovnega instrumenta (blaga), pod pogojem, da se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v večstranskem sistemu trgovanja (v nadaljnjem besedilu: MTF),
|
|
7. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 7. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi z blagom kot osnovnim instrumentom:
|
|
| |
| |
– |
ki se lahko poravnajo fizično in niso navedeni v 6. točki tega odstavka,
|
|
| |
| |
– |
ki nimajo komercialnih namenov in
|
|
| |
| |
– |
ki imajo značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju, ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje,
|
|
10. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 10. |
opcije, terminske pogodbe, menjalni posli in drugi izvedeni posli v zvezi s spremenljivkami ozračja, prevoznimi stroški, emisijskimi pravicami ali stopnjami inflacije ali drugi uradni ekonomskimi statističnimi podatki, ki:
|
|
| |
| |
– |
bodisi morajo biti poravnani z denarnim plačilom
|
|
| |
| |
– |
bodisi so lahko poravnani z denarnim plačilom po izbiri ene od strank (razen zaradi neizpolnitve obveznosti druge pogodbene stranke ali drugega razloga za prenehanje pogodbe),
|
|
11. točka 2. odstavka 7. člena:
| |
| 11. |
kateri koli drug izveden posel v zvezi s premoženjem, pravicami, obveznostmi, indeksi in ukrepi, ki ni naveden v 1. do 10. točki tega odstavka in ki ima značilnosti drugih izvedenih finančnih instrumentov, zlasti ob upoštevanju,
|
|
| |
| |
– |
ali se z njimi trguje na organiziranem trgu oziroma v MTF in
|
|
| |
| |
– |
ali se bodisi obračunavajo in poravnavajo prek priznanih klirinških družb bodisi je treba v zvezi z njimi zagotavljati zahtevano (dnevno) kritje.
|
|
tega zakona, če so povezane z investicijskimi ali pomožnimi investicijskimi storitvami.
|
|
| (2) |
Ne glede na prvi odstavek tega člena
1. odstavek 10. člena:
| (1) |
Pomožne investicijske storitve so:
|
| |
| 1. |
hramba in vodenje finančnih instrumentov za račun strank, ki vključuje tudi:
|
|
| |
| |
– |
skrbništvo in sorodne storitve, kakršne so upravljanje denarnih in drugih vrst zavarovanja,
|
|
| |
| |
– |
storitve vodenja računov nematerializiranih vrednostnih papirjev strank,
|
|
| |
| 2. |
dajanje posojil vlagateljem oziroma vlagateljicam (v nadaljnjem besedilu: vlagatelj), da bi ti lahko opravili enega ali več poslov s finančnimi instrumenti, če je investicijsko podjetje, ki daje posojilo, udeleženo pri teh poslih,
|
| 3. |
svetovanje podjetjem glede kapitalske sestave, poslovne strategije in sorodnih zadev ter svetovanje in storitve v zvezi z združitvijo in nakupi podjetij,
|
| 4. |
menjalniške storitve, če jih investicijsko podjetje opravlja v zvezi z investicijskimi storitvami,
|
| 5. |
investicijske raziskave in finančne analize ali druge oblike splošnih priporočil v zvezi s posli s finančnimi instrumenti,
|
| 6. |
storitve v zvezi z izvedbo prve oziroma nadaljnje prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa,
|
| 7. |
storitve in posli enake vrste kakor investicijske ali pomožne investicijske storitve, ki se nanašajo na osnovne instrumente izvedenih finančnih instrumentov iz 5., 6., 7., 10. ali 11. točke drugega odstavka 7. člena
5. točka 2. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 75 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
6. točka 2. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 76 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
7. točka 2. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 77 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
10. točka 2. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 78 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
11. točka 2. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 79 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona, če so povezane z investicijskimi ali pomožnimi investicijskimi storitvami.
|
|
se pri uporabi določb 5., 6.
5. člen:
Referenca kaže na člen, ki je trenutno odprt v oknu. Upam, da se še niste izgubili 
6. člen:
| (1) |
Pojem poslovodstvo:
|
| |
| 1. |
ima pri družbah s sedežem v Republiki Sloveniji pomen, opredeljen v 10. členu ZGD-1
10. člen:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 81 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
,
|
| 2. |
je pri drugih pravnih osebah organ pravne osebe, ki je po zakonu oziroma pravilih te pravne osebe pristojen in odgovoren za vodenje njenih poslov.
|
|
| (2) |
Organ nadzora pravne osebe je organ, ki je po zakonu oziroma pravilih te pravne osebe pristojen in odgovoren za nadzor nad vodenjem njenih poslov.
|
| (3) |
Organ vodenja ali nadzora pravne osebe je organ, ki opravlja naloge in pristojnosti poslovodstva ali organa nadzora pravne osebe.
|
| (4) |
Če ni za posamezen primer drugače določeno, se pri uporabi tega zakona šteje, da ima pravna oseba sedež v posamezni državi, če je vpisana v javni register pravnih oseb, ki ga vodi ta država (v nadaljnjem besedilu: registrirani sedež).
|
| (5) |
Poslovni sedež je kraj, v katerem poslovodstvo pravne osebe ali podjema, ki nima lastnosti pravne osebe, opravlja svoje naloge in pristojnosti, če to ni hkrati registrirani sedež.
|
in 8. poglavja tega zakona uporablja pojem pomožne investicijske storitve v pomenu, opredeljenem v drugem odstavku 9. člena ZBan-1.
|
,
|
| 5. |
dodatne finančne storitve v 11. členu
11. člen:
| (1) |
Investicijsko podjetje je pravna oseba, ki profesionalno kot svojo redno dejavnost opravlja investicijske storitev za druge osebe ali investicijske posle.
|
| (2) |
Borznoposredniška družba je investicijsko podjetje s sedežem v Republiki Sloveniji, ki ni banka in ki je pridobilo dovoljenje agencije za opravljanje investicijskih storitev in poslov.
|
| (3) |
Ne glede na prvi odstavek tega člena
1. odstavek 11. člena:
| (1) |
Investicijsko podjetje je pravna oseba, ki profesionalno kot svojo redno dejavnost opravlja investicijske storitev za druge osebe ali investicijske posle.
|
se pri določbah 5., 6. in 8. poglavja tega zakona uporablja pojem investicijsko podjetje v pomenu, opredeljenem v prvem odstavku 14. člena ZBan-1.
|
| (4) |
Borzni posrednik oziroma borzna posrednica (v nadaljnjem besedilu: borzni posrednik) je fizična oseba, ki ima dovoljenje agencije za opravljanje poslov borznega posrednika in ki za borznoposredniško družbo na podlagi zaposlitve ali na drugi pravni podlagi opravlja posle, zajete v investicijskih storitvah, ki jih za svoje stranke opravlja borznoposredniška družba.
|
| (5) |
Združenje borznih članov je združenje, ki je ustanovljeno kot gospodarsko interesno združenje po ZGD-1 in v katero se združujejo borznoposredniške družbe in banke, ki v skladu s tem zakonom opravljajo investicijske storitve in posle.
|
| (6) |
Mala borznoposredniška družba je borznoposredniška družba:
|
| |
| 1. |
ki opravlja samo te investicijske storitve:
|
|
| |
| |
– |
posredovanje naročil v zvezi s prenosljivimi vrednostnimi papirji ali enotami kolektivnih naložbenih podjemov osebam iz 32. člena
32. člen:
| (1) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja:
|
| |
| 1. |
borznoposredniška družba, ki za to pridobi dovoljenje agencije,
|
| 2. |
investicijsko podjetje države članice, ki ni banka ali posebna finančna institucija in ki v skladu s tem zakonom ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu s tem zakonom upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica investicijskega podjetja tretje države, ki ni banka in ki pridobi dovoljenje agencije za ustanovitev.
|
|
| (2) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja tudi:
|
| |
| 1. |
banka, ki za to pridobi dovoljenje Banke Slovenije,
|
| 2. |
banka ali posebna finančna institucija države članice, ki v skladu z ZBan-1 ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu z ZBan-1 upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica banke tretje države, ki pridobi dovoljenje Banke Slovenije za ustanovitev in je v skladu z ZBan-1 upravičena opravljati investicijske storitve in posle.
|
|
| (3) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve v zvezi z upravljanjem MTF opravlja tudi upravljavec organiziranega trga, ki izpolnjuje pogoje iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 85 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
.
|
| (4) |
Nihče drug razen oseb iz prvega do tretjega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 86 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
2. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 87 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
3. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 88 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
ne sme opravljati investicijskih storitev in poslov.
|
| (5) |
Četrti odstavek tega člena
4. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 89 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
se ne uporablja za osebe iz prvega odstavka 34. člena
1. odstavek 34. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 90 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona glede storitev in poslov, na katere se nanašajo izjeme, ki jih določa navedeni člen.
|
tega zakona ali družbam za upravljanje ali
|
|
| |
| |
– |
investicijsko svetovanje, in
|
|
| |
| 2. |
katere letni prihodki ne presegajo 750.000 eurov.
|
|
,
|
| 6. |
druge finančne storitve v 12. členu
12. člen:
| (1) |
Stranka je vsaka fizična ali pravna oseba ali celota premoženja, ki nima pravne osebnosti, za katero investicijsko podjetje opravlja investicijske ali pomožne investicijske storitve.
|
| (2) |
Profesionalna stranka je stranka, ki ima ustrezno strokovno znanje in izkušnje, da lahko sama sprejema investicijske odločitve in oceni tveganje, povezano z njimi, in ki je v skladu z 207. do 209. členom
207. člen:
| (1) |
Šteje se, da so profesionalne stranke:
|
| |
| 1. |
osebe, ki morajo pridobiti ustrezno dovoljenje pristojnega nadzornega organa države članice ali tretje države oziroma drugače pridobiti pravico delovati na finančnih trgih, in sicer:
|
|
| |
|
| |
| |
– |
investicijska podjetja,
|
|
| |
| |
– |
druge nadzorovane finančne družbe,
|
|
| |
| |
– |
zavarovalnice, pozavarovalnice in pokojninske družbe,
|
|
| |
| |
– |
kolektivni naložbeni podjemi in družbe za upravljanje teh podjemov,
|
|
| |
| |
– |
pokojninski skladi in družbe, ki upravljajo te sklade,
|
|
| |
| |
– |
osebe, ki trgujejo z blagom in izvedenimi finančnimi instrumenti na blago,
|
|
| |
| |
– |
lokalna podjetja v pomenu, opredeljenem v drugem odstavku 14. člena ZBan-1,
|
|
| |
| |
– |
drugi institucionalni vlagatelji,
|
|
| |
| 2. |
velika podjetja, ki na ravni podjetja ustrezajo najmanj dvema od teh meril:
|
|
| |
| |
– |
bilančna vrednost njihove aktive dosega 20.000.000 eurov,
|
|
| |
| |
– |
njihovi čisti letni prihodki od prodaje dosegajo 40.000.000 eurov,
|
|
| |
| |
– |
vrednost njihovega lastnega kapitala dosega 2.000.000 eurov.
|
|
| |
| 3. |
Republika Slovenija in druge države ali organi nacionalnih ali regionalnih oblasti, osebe javnega prava, ki upravljajo javni dolg, Banka Slovenije in druge centralne banke, mednarodne in nadnacionalne institucije, kot so Svetovna banka, Mednarodni denarni sklad, Evropska centralna banka, Evropska investicijska banka in druge podobne mednarodne organizacije,
|
| 4. |
drugi institucionalni vlagatelji, katerih redna dejavnost je vlaganje v finančne instrumente, vključno s subjekti, ki se ukvarjajo s sekuritizacijo premoženja ali drugimi posli financiranja.
|
|
| (2) |
Borznoposredniška družba osebo iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 93 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
obravnava kot profesionalno stranko, razen če ta zahteva, da jo obravnava kot neprofesionalno stranko.
|
| (3) |
Borznoposredniška družba mora, preden začne za osebo iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 94 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
opravljati investicijske storitve, to osebo obvestiti:
|
| |
| 1. |
da se po podatkih, s katerimi razpolaga, šteje, da je profesionalna stranka in da jo bo obravnavala kot tako, če se borznoposredniška družba in stranka ne bosta dogovorili drugače,
|
| 2. |
da lahko zahteva, da se obravnava kot neprofesionalna stranka in da se ustrezno spremenijo pogoji pogodbe o investicijskih storitvah, tako da ji bo zagotovljena višja raven varstva, ki se uporablja za neprofesionalne stranke.
|
|
| (4) |
Če oseba iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 95 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
zahteva višjo raven varstva, mora pisna pogodba o storitvah, ki jo borznoposredniška družba sklene z njo, določati:
|
| |
| 1. |
da se oseba obravnava kot neprofesionalna stranka in
|
| 2. |
ali se obravnava iz prejšnje točke uporablja za vse ali posamezne storitve ali posle oziroma za vse ali posamezne vrste produktov ali poslov.
|
|
| (5) |
Četrti odstavek tega člena
4. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 96 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
se smiselno uporablja tudi za osebo, ki jo borznoposredniška družba obravnavana kot profesionalno stranko na njeno zahtevo v skladu z 208. in 209. členom
208. člen:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 97 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
209. člen:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 98 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona.
|
208. člen:
| (1) |
Obravnavo kot profesionalna stranka lahko zahteva tudi oseba, ki nima položaja osebe iz prvega odstavka 207. člena
1. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 100 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona (v nadaljnjem besedilu: zahteva za obravnavo kot profesionalna stranka).
|
| (2) |
Borznoposredniška družba lahko osebo iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 101 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
obravnava kot profesionalno stranko, če so izpolnjeni pogoji, določeni v četrtem do šestem odstavku tega člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 102 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
5. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 103 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
6. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 104 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
, in če je zahtevo te osebe obravnavala po postopku, določenem v 209. členu
209. člen:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 105 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona.
|
| (3) |
Borznoposredniška družba pri obravnavi osebe iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 106 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
kot profesionalne stranke ne sme domnevati, da ima ta oseba enako znanje in izkušnje kot jih imajo osebe iz prvega odstavka 207. člena
1. odstavek 207. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 107 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona.
|
| (4) |
Zahteva za obravnavo kot profesionalna stranka ima pravni učinek odpovedi varstvu in drugim pravicam, ki jih borznoposredniška družba zagotavlja neprofesionalnim strankam na podlagi svojih splošnih pogojev poslovanja v skladu z oddelkom 7.2 tega zakona, samo, če je borznoposredniška družba opravila ustrezno oceno strokovnega znanja in izkušenj stranke, ki ob upoštevanju značilnosti poslov in storitev, ki jih namerava stranka naročati pri borznoposredniški družbi, daje razumno zagotovilo, da je stranka sposobna sama sprejemati lastne investicijske odločitve in razumeti pomen tveganj, povezanih s temi odločitvami.
|
| (5) |
Pri oceni po četrtem odstavku tega člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 108 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
mora borznoposredniška družba presojati strokovno znanje in izkušnje članov organa vodenja stranke in njenih drugih vodilnih delavcev po merilih, primerljivih s tistimi, ki so podlaga za oceno primernosti članov organa vodenja nadzorovanih finančnih družb. Če ima stranka položaj mikro ali majhne družbe po ZGD-1, morajo biti v oceno iz prvega stavka tega odstavka zajete osebe, ki so pooblaščene za sklepanje poslov v imenu te družbe.
|
| (6) |
Pri oceni po četrtem odstavku tega člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 109 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
morata biti izpolnjena najmanj dva od naslednjih pogojev:
|
| |
| 1. |
stranka je že opravila več poslov znatne vrednosti na ustreznih trgih, s povprečno pogostnostjo najmanj deset poslov na trimesečje v zadnjem letu,
|
| 2. |
vrednost portfelja njenih naložb v finančne instrumente, vključno z denarnimi depoziti, presega 500.000 eurov,
|
| 3. |
stranka najmanj eno leto dela ali je delala v finančnem sektorju na položaju, ki zahteva poznavanje poslov in storitev, ki jih namerava stranka naročati pri borznoposredniški družbi.
|
|
| (7) |
Za posel znatne vrednosti na ustreznem trgu iz 1. točke šestega odstavka tega člena
1. točka 6. odstavka 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 110 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
se šteje posel, ki nezanemarljivo presega običajne vrednosti poslov, ki se sklepajo na tem trgu.
|
209. člen:
| (1) |
Zahteva za obravnavo kot profesionalna stranka ima pravni učinek odpovedi iz četrtega odstavka 208. člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 112 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona samo, če so bila spoštovana ta pravila o postopku z zahtevo:
|
| |
| 1. |
stranka je dala pisno zahtevo, v kateri je izrecno navedla, da želi obravnavo kot profesionalna stranka bodisi na splošno bodisi glede v zahtevi določene posamezne storitve oziroma posla ali glede v zahtevi določene vrste storitev oziroma produktov,
|
| 2. |
borznoposredniška družba je stranki dala jasno pisno opozorilo o varstvu in pravicah iz četrtega odstavka 208. člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 113 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona ter o pravicah na podlagi jamstva za terjatve vlagateljev, ki jih stranka z obravnavo kot profesionalna stranka lahko izgubi,
|
| 3. |
stranka mora v posebnem zapisu, ki ni obsežen v pogodbi o storitvah, dati pisno izjavo, da razume posledice izgube varstva in pravic iz prejšnje točke.
|
|
| (2) |
Pred odločitvijo, ali bo borznoposredniška družba sprejela zahtevo za obravnavo kot profesionalna stranka, mora opraviti ustrezne postopke, potrebne za preverjanje, ali stranka izpolnjuje pogoje iz četrtega do šestega odstavka 208. člena
4. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 114 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
5. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 115 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
6. odstavek 208. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 116 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona.
|
tega zakona obravnavana kot profesionalna stranka.
|
| (3) |
Neprofesionalna stranka je vsaka druga stranka razen profesionalne.
|
,
|
| 7. |
banka v prvem in četrtem odstavku 13. člena
1. odstavek 13. člena:
| (1) |
Večstranski sistem trgovanja je večstranski sistem, ki ga vodi oziroma upravlja investicijsko podjetje ali upravljavec oziroma upravljavka (v nadaljnjem besedilu: upravljavec) organiziranega trga (v nadaljnjem besedilu: upravljavec MTF), in ki v tem sistemu v skladu z vnaprej določenimi pravili povezuje interese glede prodaje in nakupa finančnih instrumentov številnih tretjih oseb tako, da se sklene pravni posel glede finančnega instrumenta v skladu s pododdelkom 7.3.2 tega zakona.
|
,
|
| 8. |
kreditna institucija v tretjem odstavku 13. člena
,
|
| 9. |
lokalno podjetje v drugem odstavku 14. člena
2. odstavek 14. člena:
| (2) |
Upravljavec organiziranega trga je oseba, ki vodi oziroma upravlja organizirani trg.
|
,
|
| 10. |
institucija v tretjem odstavku 14. člena
3. odstavek 14. člena:
| (3) |
Država članica sedeža organiziranega trga je:
|
| |
| 1. |
država članica, v kateri je ta trg registriran, ali
|
| 2. |
če v skladu s pravili te države nima registriranega sedeža, država članica, v kateri je poslovni sedež tega trga.
|
|
,
|
| 11. |
finančna institucija v prvem odstavku 15. člena
1. odstavek 15. člena:
| (1) |
Borzni trg je organizirani trg, katerega upravljavec ima sedež v Republiki Sloveniji.
|
,
|
| 12. |
posebna finančna institucija v drugem odstavku 15. člena
2. odstavek 15. člena:
| (2) |
Borza je upravljavec borznega trga, ki je pridobil dovoljenje agencije za upravljanje tega trga.
|
,
|
| 13. |
finančna družba v petem odstavku 15. člena
,
|
| 14. |
družba za pomožne storitve v 17. členu
17. člen:
| (1) |
Centralni register je centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev iz prvega odstavka 3. člena ZNVP in ima položaj centralnega depoja.
|
| (2) |
Centralna klirinškodepotna družba je delniška družba, ki vodi centralni register.
|
| (3) |
Nematerializirani vrednostni papir, vpisan v centralnem registru, je nematerializirani vrednostni papir po prvem odstavku 3. člena ZNVP.
|
| (4) |
Račun nematerializiranih vrednostnih papirjev, vpisanih v centralni register, je račun nematerializiranih vrednostnih papirjev iz 17. člena ZNVP.
|
,
|
| 15. |
država članica v prvem odstavku 18. člena
1. odstavek 18. člena:
| (1) |
Centralni depo je centralni register ali druga evidenca imetnikov nematerializiranih finančnih instrumentov:
|
| |
| 1. |
ki jo vodi posamezna oseba (v nadaljnjem besedilu: centralni depozitar) v skladu s predpisi države, na območju katere je ustanovljen ta depo, in
|
| 2. |
vpisi v katero imajo pravne učinke neposredno v razmerju do izdajatelja teh finančnih instrumentov in do tretjih oseb, tako da se imetnik računa, pri katerem so vpisani ti finančni instrumenti, šteje za zakonitega imetnika teh finančnih instrumentov.
|
|
,
|
| 16. |
tretja država v drugem odstavku 18. člena
2. odstavek 18. člena:
| (2) |
Poddepo je evidenca imetnikov nematerializiranih finančnih instrumentov:
|
| |
| 1. |
ki ni centralni depo,
|
| 2. |
ki jo vodi borznoposredniška družba, banka, investicijsko podjetje ali druga oseba (v nadaljnjem besedilu: poddepozitar) v skladu s predpisi države, na območju katere je ustanovljen ta poddepo,
|
| 3. |
vpisi v katero nimajo pravnih učinkov neposredno v razmerju do izdajatelja teh finančnih instrumentov in centralnega depozitarja in
|
| 4. |
vpisi v katero imajo pravne učinke v razmerju do poddepozitarja, tako da v tem razmerju z vpisom v poddepo nastane pravica stranke zahtevati od poddepozitarja, da za njen račun uresničuje pravice iz teh finančnih instrumentov in da po njenem nalogu za njen račun razpolaga s temi finančnimi instrumenti.
|
|
,
|
| 17. |
oseba države članice ali tretje države v tretjem odstavku 18. člena
3. odstavek 18. člena:
| (3) |
Prvi in drugi odstavek tega člena
1. odstavek 18. člena:
| (1) |
Centralni depo je centralni register ali druga evidenca imetnikov nematerializiranih finančnih instrumentov:
|
| |
| 1. |
ki jo vodi posamezna oseba (v nadaljnjem besedilu: centralni depozitar) v skladu s predpisi države, na območju katere je ustanovljen ta depo, in
|
| 2. |
vpisi v katero imajo pravne učinke neposredno v razmerju do izdajatelja teh finančnih instrumentov in do tretjih oseb, tako da se imetnik računa, pri katerem so vpisani ti finančni instrumenti, šteje za zakonitega imetnika teh finančnih instrumentov.
|
|
2. odstavek 18. člena:
| (2) |
Poddepo je evidenca imetnikov nematerializiranih finančnih instrumentov:
|
| |
| 1. |
ki ni centralni depo,
|
| 2. |
ki jo vodi borznoposredniška družba, banka, investicijsko podjetje ali druga oseba (v nadaljnjem besedilu: poddepozitar) v skladu s predpisi države, na območju katere je ustanovljen ta poddepo,
|
| 3. |
vpisi v katero nimajo pravnih učinkov neposredno v razmerju do izdajatelja teh finančnih instrumentov in centralnega depozitarja in
|
| 4. |
vpisi v katero imajo pravne učinke v razmerju do poddepozitarja, tako da v tem razmerju z vpisom v poddepo nastane pravica stranke zahtevati od poddepozitarja, da za njen račun uresničuje pravice iz teh finančnih instrumentov in da po njenem nalogu za njen račun razpolaga s temi finančnimi instrumenti.
|
|
se smiselno uporabljata tudi za finančne instrumente, izdane kot pisne listine, ki so v zbirni hrambi v centralnem depoju oziroma poddepoju.
|
,
|
| 18. |
nadzorovana finančna družba v prvem odstavku 19. člena
1. odstavek 19. člena:
| (1) |
Poravnava poslov s finančnimi instrumenti je skup vseh dejanj, ki so potrebna za izpolnitev obveznosti iz poslov, katerih predmet so finančni instrumenti.
|
,
|
| 19. |
država sedeža finančne družbe in država gostiteljica v 20. členu
20. člen:
| (1) |
Poravnalni sistem je sistem:
|
| |
| 1. |
ki ga vodi oziroma upravlja centralna nasprotna stranka ali druga oseba (v nadaljnjem besedilu: upravljavec poravnalnega sistema),
|
| 2. |
ki omogoča poravnavo poslov s finančnimi instrumenti, sklenjenimi na organiziranem trgu, v MTF ali zunaj organiziranega trga in MTF v skladu z vnaprej določenimi pravili tega sistema in
|
| 3. |
ki obsega pravna razmerja med člani poravnalnega sistema ter med člani tega sistema in njegovim upravljavcem, katerih vsebina so njihove medsebojne pravice in obveznosti v zvezi s poravnavo poslov s finančnimi instrumenti.
|
|
| (2) |
Centralna nasprotna stranka je oseba, ki zaradi poravnave poslov s finančnimi instrumenti, sklenjenih na organiziranem trgu, v MTF ali zunaj organiziranega trga in MTF v breme lastnega kapitala prevzema odgovornost za izpolnitev obveznosti strank v razmerju do nasprotnih strank teh poslov tako, da v vsakega od slednjih vstopi kot novi prodajalec oziroma prodajalka (v nadaljnjem besedilu: prodajalec) v razmerju do kupca oziroma kupovalke (v nadaljnjem besedilu: kupec) in kot novi kupec v razmerju do prodajalca.
|
,
|
| 20. |
centralna banka v 21. členu
21. člen:
| (1) |
Odvisni borznoposredniški zastopnik oziroma zastopnica (v nadaljnjem besedilu: zastopnik) je fizična ali pravna oseba, ki na podlagi neomejene in nepogojne odgovornosti investicijskega podjetja, v imenu in za račun katerega deluje:
|
| |
| 1. |
ponuja investicijske oziroma pomožne investicijske storitve strankam oziroma morebitnim strankam,
|
| 2. |
sprejema in posreduje navodila ali naročila strank v zvezi z investicijskimi storitvami ali finančnimi instrumenti,
|
| 3. |
prodaja finančne instrumente ali
|
| 4. |
svetuje strankam ali morebitnim strankam glede teh finančnih instrumentov oziroma investicijskih storitev.
|
|
,
|
| 21. |
Komisija v 22. členu
22. člen:
| (1) |
Investicijska skupina je skupina po 14. točki 2. člena ZFK, ki ni bančna skupina po 31. členu ZBan-1 in znotraj katere ima vsaj ena družba položaj:
|
| |
| 1. |
investicijskega podjetja, ki je nadrejeno ali udeleženo v vsaj eni drugi kreditni ali finančni instituciji, ali
|
| 2. |
nadrejenega finančnega holdinga,
|
|
| |
| |
– |
ki mu je podrejeno vsaj eno investicijsko podjetje in
|
|
| |
| |
– |
ki mu ni podrejena nobena kreditna institucija.
|
|
,
|
| 22. |
kvalificirani delež v 23. členu
23. člen:
| (1) |
Nadrejeno investicijsko podjetje države članice je investicijsko podjetje:
|
| |
| 1. |
katerega podrejena družba je druga institucija ali finančna institucija ali ki je udeleženo v drugi instituciji ali finančni instituciji in
|
| 2. |
ki samo ni podrejena družba druge institucije te države članice ali finančnega holdinga, ustanovljenega v tej državi članici.
|
|
| (2) |
EU nadrejeno investicijsko podjetje je nadrejeno investicijsko podjetje posamezne države članice, ki ni podrejena družba institucije nobene druge države članice ali finančnega holdinga, ustanovljenega v kateri koli drugi državi članici.
|
,
|
| 23. |
udeležba v 24. členu
24. člen:
| (1) |
Pojem nadzorni organ je uporabljen za organ posamezne države članice, ki je na podlagi njenih zakonov ali drugih predpisov pristojen za nadzor nad investicijskimi podjetji in ki ga je ta država članica določila za kontaktno točko po prvem odstavku 56. člena Direktive 2004/39/ES, razen če je v posamezni določbi tega zakona opredeljeno, da se ta določba nanaša na nadzorni organ, pristojen za drugo vrsto nadzora.
|
| (2) |
Agencija je Agencija za trg vrednostnih papirjev in je kontaktna točka Republike Slovenije po prvem odstavku 56. člena Direktive 2004/39/ES.
|
| (3) |
Vsa obvestila, izmenjave informacij in drugo sodelovanje z nadzornim organom posamezne druge države članice opravlja agencija prek kontaktne točke, ki jo je ta država članica določila po prvem odstavku 56. člena Direktive 2004/39/ES.
|
,
|
| 24. |
nadrejena oseba in podrejena družba v 25. členu
25. člen:
| (1) |
Vrednostni papirji so prenosljivi vrednostni papirji iz tretjega odstavka 7. člena
3. odstavek 7. člena:
| (3) |
Prenosljivi vrednostni papirji so vse vrste vrednostnih papirjev razen plačilnih instrumentov, s katerimi se lahko trguje na kapitalskih trgih, in sicer:
|
| |
| 1. |
delnice delniških družb, drugi delnicam enakovredni vrednostni papirji, ki predstavljajo delež v kapitalu ali članskih pravicah pravnih oseb, in potrdila o deponiranju v zvezi z delnicami,
|
| 2. |
obveznice in druge vrste vrednostnih papirjev, ki vsebujejo obveznost izdajatelja oziroma izdajateljice (v nadaljnjem besedilu: izdajatelj), vključno s potrdilom o deponiranju v zvezi s temi vrednostnimi papirji,
|
| 3. |
vsak drug vrednostni papir, ki vsebuje:
|
|
| |
| |
– |
enostransko oblikovalno upravičenje imetnika oziroma imetnice (v nadaljnjem besedilu: imetnik) pridobiti ali prodati prenosljivi vrednostni papir ali
|
|
| |
| |
– |
pravico imetnika zahtevati denarno plačilo, ki se določi glede na vrednost prenosljivih vrednostnih papirjev, tečajev valut, obrestnih mer ali donosov, blaga ali glede na drug indeks ali ukrep.
|
|
tega zakona, razen instrumentov denarnega trga iz četrtega odstavka 7. člena
4. odstavek 7. člena:
| (4) |
Instrumenti denarnega trga so vse vrste instrumentov, s katerimi se običajno trguje na denarnem trgu, razen plačilnih instrumentov, kakršni so zakladne menice, potrdila o denarnem depozitu in komercialni zapisi.
|
tega zakona, katerih zapadlost je krajša od 12 mesecev.
|
| (2) |
Lastniški vrednostni papirji so:
|
| |
| 1. |
delnice,
|
| 2. |
drugi delnicam enakovredni vrednostni papirji, ki predstavljajo delež v kapitalu ali članskih pravicah pravnih oseb, in
|
| 3. |
drugi vrednostni papirji:
|
|
| |
| |
– |
ki dajejo imetniku enostransko oblikovalno upravičenje, na podlagi uresničitve katerega je upravičen do vrednostnega papirja iz 1. ali 2. točke tega odstavka (v nadaljnjem besedilu: osnovni vrednostni papir), in
|
|
| |
| |
– |
katerih izdajatelj je izdajatelj osnovnega vrednostnega papirja ali oseba, ki pripada isti skupini kakor izdajatelj osnovnega vrednostnega papirja.
|
|
| (3) |
Dolžniški vrednostni papirji so obveznice in drugi vrednostni papirji razen lastniških. Ne glede na prvi stavek tega odstavka je v določbah 3. poglavja tega zakona pojem dolžniški vrednostni papirji uporabljen v ožjem pomenu, ki izključuje vse vrednostne papirje iz prve alineje 3. točke drugega odstavka tega člena
1. alineja 3. točke 2. odstavka 25. člena:
| |
| |
– |
ki dajejo imetniku enostransko oblikovalno upravičenje, na podlagi uresničitve katerega je upravičen do vrednostnega papirja iz 1. ali 2. točke tega odstavka (v nadaljnjem besedilu: osnovni vrednostni papir), in
|
|
, ne glede na to, kdo je izdajatelj osnovnega vrednostnega papirja.
|
| (4) |
Vrednostni papirji, ki se izdajajo stalno ali ponavljajoče se, so vrednostni papirji istega izdajatelja iz najmanj dveh ločenih izdaj vrednostnih papirjev podobne vrste v 12-mesečnem obdobju.
|
| (5) |
Pojem vrednostni papir obsega:
|
| |
| 1. |
osnovni vrednostni papir in
|
| 2. |
izvedeni vrednostni papir, katerega vrednost je odvisna od cene osnovnega vrednostnega papirja ali tečaja ali indeksa ali cene drugega osnovnega premoženja (v nadaljnjem besedilu: osnovni instrument).
|
|
| (6) |
Opcija je enostransko oblikovalno upravičenje, z uresničitvijo katerega imetnik opcije doseže sklenitev pogodbe o nakupu, prodaji ali zamenjavi, katere predmet je osnovni instrument.
|
| (7) |
Zamenljivi vrednostni papir je vrednostni papir, ki vsebuje opcijo, z uresničitvijo katere njegov imetnik doseže zamenjavo za drug vrednostni papir, in sicer:
|
| |
| 1. |
bodisi zamenjavo dolžniškega vrednostnega papirja za lastniški vrednostni papir
|
| 2. |
bodisi zamenjavo dolžniškega vrednostnega papirja za drug dolžniški vrednostni papir z drugačno vsebino pravic glede obrestne mere, zapadlosti ali drugih pogojev za izplačilo.
|
|
| (8) |
Nakupni bon je vrednostni papir:
|
| |
| 1. |
ki vsebuje opcijo do nakupa osnovnega vrednostnega papirja za določeno ceno do dneva poteka veljavnosti te opcije ali na ta dan in
|
| 2. |
pri katerem se izpolnitev obveznosti, ki nastane z uresničitvijo opcije, lahko opravi bodisi z izročitvijo osnovnega vrednostnega papirja bodisi z denarnim plačilom.
|
|
| (9) |
Podrejeni vrednostni papir je dolžniški vrednostni papir, pri katerem je imetnik v primeru postopka zaradi insolventnosti ali kapitalske neustreznosti izdajatelja upravičen do izplačila, vsebovanega v tem vrednostnem papirju, šele po poplačilu vseh obveznosti izdajatelja do nepodrejenih upnikov oziroma upnic (v nadaljnjem besedilu: upnik).
|
,
|
| 25. |
obvladovanje v 27. členu
27. člen:
| (1) |
Izdajatelj je oseba, ki izda ali namerava izdati vrednostne papirje.
|
| (2) |
Ponudnik oziroma ponudnica (v nadaljnjem besedilu: ponudnik) je oseba, ki ponuja vrednostne papirje javnosti.
|
,
|
| 26. |
tesna povezanost v 28. členu
28. člen:
| (1) |
Vlagatelj je kupec vrednostnih papirjev ali oseba, na katero je naslovljena ponudba za nakup vrednostnih papirjev.
|
,
|
| 27. |
družbe, povezane s skupnim vodenjem, v 29. členu
29. člen:
| (1) |
Finančni posrednik oziroma finančna posrednica (v nadaljnjem besedilu: finančni posrednik) je:
|
| |
| 1. |
investicijsko podjetje, ki za izdajatelja ali drugega ponudnika opravlja investicijske storitve izvedbe prve ali nadaljnje prodaje vrednostnih papirjev, in
|
| 2. |
investicijsko podjetje ali druga oseba, ki opravlja pomožne storitve ali posle v zvezi z izvedbo prve ali nadaljnje prodaje vrednostnih papirjev, vključno s sprejemanjem vplačil.
|
|
,
|
| 28. |
skupina povezanih oseb v prvem odstavku 30. člena
1. odstavek 30. člena:
| (1) |
Ponudba vrednostnih papirjev javnosti je vsako sporočilo, dano v kateri koli obliki in z uporabo katerega koli sredstva, ki vsebuje zadosti informacij o pogojih ponudbe in o vrednostnih papirjih, ki so predmet ponudbe, da se na njihovi podlagi vlagatelj odloči za nakup oziroma vpis teh vrednostnih papirjev.
|
,
|
| 29. |
ožji družinski član v drugem odstavku 30. člena
2. odstavek 30. člena:
| (2) |
Prvi odstavek tega člena
1. odstavek 30. člena:
| (1) |
Ponudba vrednostnih papirjev javnosti je vsako sporočilo, dano v kateri koli obliki in z uporabo katerega koli sredstva, ki vsebuje zadosti informacij o pogojih ponudbe in o vrednostnih papirjih, ki so predmet ponudbe, da se na njihovi podlagi vlagatelj odloči za nakup oziroma vpis teh vrednostnih papirjev.
|
se uporablja tudi za prodajo vrednostnih papirjev prek finančnih posrednikov.
|
,
|
| 30. |
bančna skupina v 31. členu
31. člen:
| (1) |
Prva prodaja vrednostnih papirjev je prodaja na podlagi izdajateljeve ponudbe ob njihovi izdaji.
|
| (2) |
Nadaljnja prodaja vrednostnih papirjev je vsaka druga prodaja razen prve.
|
| (3) |
Nadaljnja prodaja vrednostnih papirjev je tudi prodaja, ki jo opravi finančni posrednik, ki je od izdajatelja odkupil vrednostne papirje ob prvi prodaji.
|
in
|
| 31. |
posredno imetništvo v 32. členu
32. člen:
| (1) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja:
|
| |
| 1. |
borznoposredniška družba, ki za to pridobi dovoljenje agencije,
|
| 2. |
investicijsko podjetje države članice, ki ni banka ali posebna finančna institucija in ki v skladu s tem zakonom ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu s tem zakonom upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica investicijskega podjetja tretje države, ki ni banka in ki pridobi dovoljenje agencije za ustanovitev.
|
|
| (2) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja tudi:
|
| |
| 1. |
banka, ki za to pridobi dovoljenje Banke Slovenije,
|
| 2. |
banka ali posebna finančna institucija države članice, ki v skladu z ZBan-1 ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu z ZBan-1 upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica banke tretje države, ki pridobi dovoljenje Banke Slovenije za ustanovitev in je v skladu z ZBan-1 upravičena opravljati investicijske storitve in posle.
|
|
| (3) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve v zvezi z upravljanjem MTF opravlja tudi upravljavec organiziranega trga, ki izpolnjuje pogoje iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
| (1) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja:
|
| |
| 1. |
borznoposredniška družba, ki za to pridobi dovoljenje agencije,
|
| 2. |
investicijsko podjetje države članice, ki ni banka ali posebna finančna institucija in ki v skladu s tem zakonom ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu s tem zakonom upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica investicijskega podjetja tretje države, ki ni banka in ki pridobi dovoljenje agencije za ustanovitev.
|
|
.
|
| (4) |
Nihče drug razen oseb iz prvega do tretjega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
| (1) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja:
|
| |
| 1. |
borznoposredniška družba, ki za to pridobi dovoljenje agencije,
|
| 2. |
investicijsko podjetje države članice, ki ni banka ali posebna finančna institucija in ki v skladu s tem zakonom ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu s tem zakonom upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica investicijskega podjetja tretje države, ki ni banka in ki pridobi dovoljenje agencije za ustanovitev.
|
|
2. odstavek 32. člena:
| (2) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve in posle opravlja tudi:
|
| |
| 1. |
banka, ki za to pridobi dovoljenje Banke Slovenije,
|
| 2. |
banka ali posebna finančna institucija države članice, ki v skladu z ZBan-1 ustanovi podružnico v Republiki Sloveniji oziroma je v skladu z ZBan-1 upravičena neposredno opravljati investicijske storitve in posle v Republiki Sloveniji,
|
| 3. |
podružnica banke tretje države, ki pridobi dovoljenje Banke Slovenije za ustanovitev in je v skladu z ZBan-1 upravičena opravljati investicijske storitve in posle.
|
|
3. odstavek 32. člena:
| (3) |
V Republiki Sloveniji lahko investicijske storitve v zvezi z upravljanjem MTF opravlja tudi upravljavec organiziranega trga, ki izpolnjuje pogoje iz prvega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 153 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
.
|
ne sme opravljati investicijskih storitev in poslov.
|
| (5) |
Četrti odstavek tega člena
4. odstavek 32. člena:
| (4) |
Nihče drug razen oseb iz prvega do tretjega odstavka tega člena
1. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 155 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
2. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 156 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
3. odstavek 32. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 157 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
ne sme opravljati investicijskih storitev in poslov.
|
se ne uporablja za osebe iz prvega odstavka 34. člena
1. odstavek 34. člena:
| (1) |
Določbe tega zakona o opravljanju investicijskih storitev in poslov se ne uporabljajo za:
|
| |
| 1. |
zavarovalnice in pozavarovalnice,
|
| 2. |
osebe, ki opravljajo investicijske storitve izključno za svoje nadrejene družbe, za svoje podrejene družbe ali za druge podrejene družbe svojih nadrejenih družb,
|
| 3. |
osebe, ki opravljajo investicijske storitve občasno pri opravljanju svoje redne dejavnosti ali poklica, če so izpolnjeni naslednji pogoji:
|
|
| |
| |
– |
opravljanje te dejavnosti ali poklica je urejeno s pravili, določenimi z zakonom, drugim predpisom ali kodeksom etike, in
|
|
| |
| |
– |
pravila iz prejšnje alineje ne prepovedujejo opravljanja investicijskih storitev,
|
|
| |
| 4. |
osebe, ki poslujejo samo za svoj račun, razen, če:
|
|
| |
| |
– |
nastopajo kot vzdrževalci trga ali
|
|
| |
| |
– |
organizirano, redno in sistematično poslujejo za svoj račun zunaj organiziranega trga ali MTF in pri tem zagotavljajo sistem, dostopen tretjim osebam, zato da se sklenejo posli s temi osebami,
|
|
| |
| 5. |
osebe, ki opravljajo investicijske storitve, ki zajemajo samo upravljanje programov udeležbe zaposlenih,
|
| 6. |
osebe, ki opravljajo investicijske storitve, ki zajemajo samo upravljanje programov udeležbe zaposlenih in zagotavljanje investicijskih storitev izključno za lastne nadrejene družbe, za lastne podrejene družbe ali za druge podrejene družbe lastnih nadrejenih družb,
|
| 7. |
člane evropskega sistema centralnih bank (v nadaljnjem besedilu: ESCB) in druge nacionalne subjekte, ki opravljajo podobne naloge, ter druge osebe javnega prava, ki so odgovorne za upravljanje javnega dolga ali posredujejo pri tem upravljanju,
|
| 8. |
investicijske sklade po zakonu, ki ureja investicijske sklade in družbe za upravljanje, ter pokojninske sklade po zakonu, ki ureja pokojninsko in invalidsko zavarovanje, ali druge kolektivne naložbene podjeme in pokojninske sklade, ne glede na to, ali so usklajeni na ravni EU ali ne, ter skrbnike oziroma skrbnice in upravljavce takih podjemov,
|
| 9. |
osebe, ki poslujejo s finančnimi instrumenti za svoj račun ali opravljajo investicijske storitve v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti na blago ali pogodbami na izvedene instrumente iz 10. in 11. točke prvega odstavka 7. člena
10. točka 1. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 159 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
11. točka 1. odstavka 7. člena:
V zakonih se včasih pretirava s številom referenc. Trenutno je na tej strani že 160 sklicev na druge člene. Zaradi hitrejšega delovanja, je omejitev globine referenc znižana na 2 nivoja.
Za branje ciljnega sklica kliknite na referenco člena v naslovni vrstici tega okvirja.
tega zakona za stranke iz svoje redne dejavnosti, če:
|
|
| |
| |
– |
opravljanje teh storitev po presoji glede na celotno skupino pomeni pomožno dejavnost njihovi redni dejavnosti in
|
|
| |
| |
– |
redna dejavnost teh oseb oziroma skupine, v katero so vključene, ni opravljanje investicijskih storitev po tem zakonu,
|
|
| |
| 10. |
osebe, ki opravljajo investicijsko svetovanje v zvezi z opravljanjem drugih storitev v okviru svoje redne dejavnosti ali poklica, če:
|
|
| |
| |
– |
se za te druge storitve ne uporabljajo določbe tega zakona o opravljanju investicijskih storitev in poslov ter
|
|
| |
| |
– |
za tako investicijsko svetovanje ne zaračunavajo posebnega plačila,
|
|
| |
| 11. |
osebe, katerih redno dejavnost predstavlja poslovanje s finančnimi instrumenti na blago oziroma izvedenimi finančnimi instrumenti na blago za svoj račun, razen če so vključene v skupino, katere osnovna dejavnost je opravljanje investicijskih storitev,
|
| 12. |
osebe, ki imajo položaj lokalnega podjetja po drugem odstavku 14. člena ZBan-1.
|
|
tega zakona glede storitev in poslov, na katere se nanašajo izjeme, ki jih določa navedeni člen.
|
.
|
|
